Portföljgenomgång

Volatiliteten håller i sig på marknaden med mycket politiska oroligheter som bidrar till osäkerhet. Jag lägger faktiskt inte något större fokus på oroligheterna just nu. Det är för svårt att spekulera i hur marknaden ska gå i närtid. Jag föredrar att investera i bolag som växer och som jag tror kommer att fortsätta göra det i närtid.

Nu har samtliga mina innehav utom Maxkompetens visat upp sina siffror för fjärde kvartalet. Som en summering kan man väl säga jag är väldigt nöjd med hur bolagen presterat under 2017. Alla utom AQ Group gick bra på rapportdagen med stora kursuppgångar. Efter rapporten har jag även avyttrat mitt innehav i AQ. Jag ser inte någon direkt uppgång i närtid och väljer att sälja av och fördela om pengarna i starkare innehav.

Aktiv förvaltning (1)

Här kommer en genomgång av mina tankar av mina innehav i den aktiva portföljen

 

Catena Media

CTM går från klarhet till klarhet och intäkterna ökade med 69 % under 2017. Med ett fantastiskt idrottsår kommer tillväxten fortsatt vara hög under 2018. Värderingen är just nu klart överkomlig med ett P/E-tal på strax över 30.
Jag har stor tillit till att styrelseordförande Henrik Ekdahl Persson som jag tycker verkar vara en grym entreprenör och företagsbyggare. Framtiden ser verkligen ljus ut för bolaget och jag ser fram emot att äga i flera år till.

Global Gaming 555

Köpte in Global Gaming efter att Stoppoloss rekade dem på Twitter. Ska erkänna att bolaget helt gått under radarn för mig tills dess, men oj vilket intressant bolag. Ninja Casino har hittat en riktigt intressant nisch för att locka till sig casinospelarna med sitt PaynPlay koncept. Intäkterna ökar lavinartat och en fin tillväxt väntas även under 2018.

 

Ad City Media

Bolaget visade på en omsättningstillväxt på över 50 % under 2017. Resultatet sjönk men är kraftigt belastat med goodwillposter i bokföringen. I och med ett redovisningsbyte i Q1 2018 kommer dessa inte längre att belasta resultatet och då kommer bolagets fina intjäning synliggöras. Utomhusreklam, som ACM är marknadsledare inom, är det enda segmentet inom marknadsföring som växer. Bolagets styrka på området visas av att de trots att de är marknadsledare inom marknad som växer så plockar de marknadsandelar.

Senaste månadens stora förvärv i Norge är riktigt spännande och kommer att bidra positivt till bolaget framöver. Ett riktigt spännande år för bolaget!

Beijer Ref

Ett företag som gått oerhört bra och växer stadigt från år till år. Omsättningen har växt stadigt de senaste 10 åren och utdelningen likaså. Bolagets marginaler håller på att leta sig uppåt förhoppningsvis kan de börja nå upp till bolagets mål på sikt.

Företaget tillverkar klimatanpassade klimat- och kylsystem och rider på en våg av förnyelse efter att klimatavtalet i Paris ställt högre krav på anläggningar. Detta är inget som kommer att trappas av de närmsta åren och tillväxten ser god ut för framtiden också. Kan man hålla uppe/höja sina marginaler finns de bra potential i aktien.

Betsson

Bolag som gått bra flera år men som på det senaste stött på kraftiga problem. Jag blundar inte för problemen som finns men jag kan känner att bolaget har fått så mycket stryk på börsen. Med ett fotbolls-VM i sommar har man en bra möjlighet att få till ett bra resultat. Ett turnaroundcase som jag inte är långt ifrån säljknappen på om det skulle gå åt fel håll för bolaget.

MaxKompetens

Mitt minsta innehav i portföljen är bemanningsföretaget MaxKompetens. De har ännu inte släppt sin delårsrapport för Q3 i deras brutna räkenskapsår och jag ser med spänning fram emot vad de ska prestera. Bolaget växer så det knakar och tar marknadsandelar i en redan växande marknad. Kan de fortsätta med sin tillväxt är bolaget kraftigt undervärderat och jag ser en stor uppsida i bolaget.

Detta är min aktiva portfölj i nuläget. 6 bolag som jag känner har goda chanser att överprestera marknaden och ge en bra avkastning under året.

 

Annonser

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut /  Ändra )

Google+-foto

Du kommenterar med ditt Google+-konto. Logga ut /  Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut /  Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut /  Ändra )

Ansluter till %s